上交所上半年查处6类违法违规行为

  • 日期:08-06
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上海证券交易所上半年调查了六种违规行为

对上市公司信息披露违法行为的一线监管效果显着。 7月30日,《证券日报》记者从上海证券交易所获悉,今年上半年,上海证券交易所共发出11项公开谴责决定,30项通知和批评,45项监管问题,共计86项,以及去年同期的病例数。这是75份。其中,两名极为严重违法行为的责任人也被公开承认三年,不适合上市公司的高度监管。该案件共处理了41家上市公司,149名董事,40名股东和6名财务顾问项目发起人,1名年度审核机构和2名年度审计师,共计198名,而去年同期为179名。

从案件类型来看,今年上半年,上海证券交易所重点关注以下六类违规行为。

首先是控股股东及其关联方的资本占用和不合规保证等恶性违规行为。控股股东及其关联方的资本占有和非法担保等卖空上市公司严重损害了中小投资者的利益。它们是上市公司高质量发展的重大隐患,一直是证券监管的重点。自去年以来,一些控股股东的资本链一直紧张。侵犯上市公司资源,实现资本占用和不合规担保转移的非法行为有所增加。必须严厉打破自律监督,形成市场威慑示范效应。根据2018年年度报告的审查,已经启动了10多项单一基金占用和违规担保案件的公开谴责程序,并将在处理后向市场披露。对于先前发现的违规类型,在今年上半年处理了一些典型案例。例如,海航基金会向关联方提供超出授权金额但未履行信息披露义务的担保,并被通知批评;退市海润外部担保未及时履行决策程序和信函义务,并与其他违规行为并存,并予以披露。谴责。

其次,合并和收购中违反高绩效承诺的行为尚未完成。自2015年以来,并购活动日益活跃。与此同时,一批闪烁和后续的兼并和收购使得“三高”重组的估值高,声誉高,承诺频繁。近日,三年业绩承诺期到期,部分“三高”重组交易“续集”凸显,而目标资产的业绩承诺难以成为市场关注的焦点。上半年,重点关注预预测信息披露中的重大违规行为,后续标准资产整合控制,重大资产重组方履约承诺履行情况,积极维护并购市场生态。以及近8个相关案例。例如,在新日恒利重组的贸易伙伴未能与上市公司合作,谨慎披露相关资产的预测信息,未能履行绩效薪酬和回购承诺,导致上市公司亏损控制以高价获得的资产并受到公开谴责;作为重要的资产重组对手,中柱医药的股东在未能达到目标资产业绩后,未能按时完成履约补偿承诺,并受到批评。同时,对于前期施工机械和其他各方的改制没有按照协议履行履约承诺,然后积极整改履行承诺的履行情况,还要根据实际情况,来轻描淡写,力求做到惩罚。

第三,公司管理层在重大交易中做出了不合理的不当行为。在上市公司重大交易的投资决策中,收购目标的履约承诺和许可资格对整个交易至关重要,对投资者的决策和未来预期产生重大影响。管理层应充分评估并作出审慎的决定。

近年来,上市公司未能认真决定重大资产交易的相关规划和安排,这已经危及公司和中小投资者的利益频繁发生。在处理案件时,他们敢于做出实质性判断,履行不勤勉负责的董事长和董事会成员的领导责任,处理近8起案件。例如,华丽的家庭没有充分关注相关资产的实际资产。在做出初步收购决定时,实际运营结果明显低于预测。后续决定仍然需要收购相关资产,导致无法预测的信息披露。新能源是目标。如果没有获得采矿权,后续跟进存在很大的不确定性,则股权提案尚未得到充分和审慎的评估,并且没有提出相关风险,导致公司无法收回投资资金并造成巨额亏损。

第四,上市公司利用敏感信息的概念来推测违规行为。概念炒作一直是A股市场的主要疾病。在早期阶段,科技板块,风险投资企业,5G等概念已经引起了市场的追捧。一些上市公司利用上述热门话题概念发布虚假公告,误导投资者,并因市场价值管理不当而引发股价波动。影响证券市场的秩序。在上半年,在加强对概念炒作的监督的同时,也惩罚了四个概念的虚伪,维护了市场稳定。典型案例包括ST Chengcheng披露巨额投资资金,成立一家从事科研的大公司。但是,经过监督和监督,公司仍然拒绝及时披露公司实际从事租赁业务并受到公开谴责;浙江富润,宁波韵升,通过SSE E互动平台,剑桥科技已经发布了外商投资科技企业和5G相关业务等事宜。相关信息不准确,不客观,不谨慎。

第五,中介机构没有勤奋地履行职责。中介机构是资本市场治理的重要防线。他们应该勤勉尽责,谨慎履行核查和专业监督等法律义务。对于不勤奋,尽心尽责的违法行为,应当及时查处,并进行认真整改,督促中介机构重新履行职责,履行“看门人”的职责。上半年共处理了6家重大金融资产重组项目发起人和2名年度审计师。典型案例包括新日恒利重组项目的发起人,他们未能审慎评估,设计合理的计划,并在重组过程中发布可靠的专业意见。他们没有敦促有关各方按照协议履行履约赔偿义务,并被告知批评;在审计过程中,年度审计师未能识别和纠正重组目标和公司财务报告中的重大错误,并受到批评。

第六,募集资金的使用不规范。管理和使用募集资金不合规是上市公司违规经营的主要表现形式之一,也可能对投资者利益的丧失构成隐患。上半年,我们查处了2起非标准化募集资金使用案件,督促公司规范募集资金的存放和使用,确保筹资项目的顺利运行。例如,* ST秋林未及时将募集资金退回特别账户,相关信息披露不真实,并受到纪律处分;小康股份以募集资金取代预投资自筹资金,未能履行决策程序和处罚义务。监管问题。

综上所述,2019年上半年,上海证券交易所认真查处各种违规行为,切实维护了中小投资者的利益,进一步净化了资本市场环境,维护了信息披露秩序。下一步,上海证券交易所将根据中国证监会的部署要求,加强对自律措施的威慑,提高监管的准确性和有效性,增加违规上市公司的成本,引导和敦促上市公司重返其主营业务并专注于运营。努力提高质量。同时,将继续加强原有的预防,监督和服务监督。它将通过培训,微课程和监管问题和答案增加服务,并减少对上市公司的无意违规行为。 (张歆)

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